Почти пять лет я методично покупаю акции на российском рынке, и сейчас общая стоимость портфеля перевалила за 2,3 миллиона рублей. Это не результат какого-то везения или удачно пойманного момента — скорее, итог дисциплины, которую я сама для себя выбрала раз и навсегда. Никаких спонтанных решений, никакой погони за «ракетами». Только регулярные пополнения, реинвестирование всех поступающих выплат и фокус на активах, которые стабильно генерируют денежный поток.
Мне часто кажется, что многие недооценивают силу скучных стратегий. Когда вокруг все обсуждают очередной хайп, я просто продолжаю делать одно и то же: покупаю качественные бумаги, получаю дивиденды и снова направляю их в рынок. Именно так работает концепция «старых денег» — не быстро, зато предсказуемо. На нашем рынке достаточно примеров, когда компании годами наращивали выплаты. Достаточно вспомнить, какими были дивиденды того же Лукойла или Сбера десять лет назад и какими они стали сегодня. Разница колоссальная, и именно она убеждает меня не сворачивать с выбранного пути.
Что происходило с портфелем в последние недели
Недавняя волна распродаж, которая изрядно потрепала нервы многим инвесторам, для меня стала скорее окном возможностей. Пока рынок паниковал, я спокойно докупала просевшие активы. Для этого пришлось задействовать сразу несколько источников: дивидендные поступления, которые как раз пришли вовремя, внешние пополнения из зарплаты и даже часть облигационной подушки, которую я немного сократила в пользу акций. Да, это временно нарушило баланс портфеля, но я сознательно пошла на такой шаг, потому что видела в падении цен больше перспектив, чем рисков.
Сейчас распродажи, судя по всему, взяли паузу, и рынок начал постепенно восстанавливаться. Мой портфель заметно позеленел, а общая прибыль снова пошла вверх. Это лишний раз подтверждает простую истину: если у тебя есть план и ты ему следуешь, краткосрочные колебания перестают быть поводом для паники.
Сейчас общая стоимость портфеля составляет 2 391 431 рубль, а накопленная прибыль — 515 697 рублей. Среднегодовая доходность держится на уровне 9,48%. Для стратегии, которую многие называют скучной, это более чем достойный результат. Я не гонюсь за сотнями процентов годовых, потому что понимаю: за ними почти всегда стоят огромные риски. Мне важнее спокойно спать по ночам и видеть, как капитал растет пусть медленно, но неуклонно.
Структура портфеля: почему акции перевесили
Изначально я планировала придерживаться четкой пропорции: 60% — акции, 20% — закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости, 10% — облигации и еще 10% — золото в любом виде. Это был своего рода компас, который задавал направление. Но рынок вносит свои коррективы, и сейчас структура выглядит иначе: акции занимают 81,5%, золото — 8,1%, облигации — 5,3%, а ЗПИФн — всего 3,04%.
Такой перекос в сторону акций объясняется не только их ростом, но и моими активными покупками во время просадки. Да, я сознательно нарушила идеальный баланс, но рассматриваю это как временное явление. Когда рынок стабилизируется, я планирую постепенно возвращать долю акций к целевым значениям, восстанавливая и облигационную часть, и фонды недвижимости. Хотя, честно говоря, видеть, как акционная доля растет, мне даже приятно.
Отдельно хочу остановиться на сравнении с индексами. Я уже давно веду негласное соревнование с индексом полной доходности MCFTRR, и пока мой портфель обгоняет его на 500 370 рублей, что составляет 26,3% за все время инвестирования. Недавно я решила добавить еще два ориентира — индексы корпоративных и государственных облигаций. Результаты получились любопытными: от индекса корпоративных облигаций RUCBTRNS мой портфель отстает на 223 231 рубль, зато обгоняет индекс государственных облигаций RGBITR на 68 860 рублей. В целом, картина меня устраивает: покупаю хорошие активы, а плохие обхожу стороной.
Из чего состоит акционная часть
Теперь о самом интересном — о том, какие именно бумаги лежат в портфеле. Сразу скажу: мои предпочтения могут не совпадать с вашими, и это абсолютно нормально. У каждого инвестора свой путь и свои критерии отбора.
Крупнейшие позиции, занимающие более 10% портфеля, — это Сбербанк (1275 акций, 18,57%), Газпром нефть (561 акция, 14,33%), ФосАгро (48 акций, 13,74%) и Мать и Дитя (160 акций, 10,92%). Как видите, ставка сделана на компании с сильными дивидендными историями и устойчивыми бизнес-моделями.
Вторая группа — доли от 5% до 10%: Роснефть (505 акций, 8,89%), Лукойл (32 акции, 7,65%), Татнефть (224 акции, 6,36%) и НоваБев Групп (426 акций, 6,17%). Здесь тоже преимущественно сырьевой сектор, который традиционно славится щедрыми выплатами.
Наконец, небольшие позиции до 5%: Новатэк (92 акции, 4,81%), ДОМ РФ (20 акций, 2,29%), Северсталь (60 акций, 2,05%), Яндекс (7 акций, 1,42%), Русагро (123 акции, 0,56%), Полюс (6 акций, 0,38%) и Газпром (50 акций, 0,24%). Эти бумаги я держу скорее для диверсификации и потенциального роста в будущем.
Если посмотреть на портфель в целом, видно, что я делаю акцент на нефтегазовом секторе, банках и производителях удобрений. Это осознанный выбор: данные отрасли в российских реалиях исторически показывают хорошую дивидендную доходность и относительно предсказуемые денежные потоки. Конечно, риски есть везде, но я стараюсь минимизировать их за счет качества эмитентов.
Пассивный доход и цели на будущее
По прогнозам сервиса учета инвестиций, в 2026 году мой пассивный доход должен составить около 196 985 рублей, то есть примерно 16 415 рублей в месяц. Это несколько ниже психологически важной отметки в 200 тысяч рублей в год, но я не расстраиваюсь. Прошлый год я закрыла с общей суммой поступлений в 153 000 рублей, так что даже текущий прогноз предполагает заметный рост. Главное — продолжать реинвестировать и не останавливаться.
Конечно, 16 тысяч в месяц — это далеко не предел мечтаний. Для сравнения, медианная зарплата в России сейчас находится в районе 79 000 рублей. Разница очевидна, и именно она мотивирует меня продолжать. Я прекрасно понимаю, что пассивный доход такого уровня не появится за один день — нужны годы регулярных вложений и терпения.
Моя промежуточная цель — выйти на 1 200 000 рублей пассивного дохода в год, то есть 100 000 рублей ежемесячно. Однако инфляция не дремлет, и за время моего инвестирования эта сумма в реальном выражении превратилась уже в 1,39 миллиона рублей. По расчетам, достичь цели удастся примерно к 2035 году, а к тому моменту конечный результат с учетом инфляции может составить уже 2,3 миллиона рублей в год. Звучит амбициозно, но я верю, что дисциплина и регулярность сделают свое дело.
Мне искренне интересно, как обстоят дела у других инвесторов. Делитесь в комментариях: какие дивидендные акции вы держите и как они себя показывают? Возможно, у кого-то есть интересные находки, о которых я даже не задумывалась.
Инвестиции — это марафон, а не спринт. И каждый шаг, даже самый маленький, приближает к финансовой независимости. Главное — не останавливаться и не поддаваться эмоциям, когда рынок штормит. Проверено на собственном опыте.